Essentiel · N0111 🚛 🚍

Capacité d'autofinancement (CAF) : calcul et rôle

La CAF mesure la capacité de l'entreprise à générer des ressources financières à partir de son activité. Elle représente le flux de trésorerie potentiel avant tout mouvement d'investissement ou de remboursement.

📖 Explication détaillée

Méthode 1 (additive) : CAF = RN + Dotations amortissements + Dotations provisions − Reprises provisions Méthode 2 (soustractive) : CAF = EBE − Charges financières − IS Les amortissements et provisions sont des charges CALCULÉES (sans sortie d'argent réelle). Il faut les réintégrer au résultat net. Les reprises sur provisions, elles, augmentent le résultat mais ne représentent pas un vrai encaissement → à soustraire. Règle bancaire : annuité d'emprunt ÷ CAF ≤ 50 %.

📌 Points essentiels à retenir

CAF = RN + Dot. amort. + Dot. prov. − Reprises prov. (méthode 1)
CAF = EBE − Charges financières − IS (méthode 2)
Les 2 méthodes doivent donner le même résultat
Amortissements = charge calculée → à réintégrer
Reprises provisions → à soustraire
Règle bancaire : annuité ÷ CAF ≤ 50 %

🧮 Exemple concret

RN = 12 000 € / Amortissements = 22 000 € / Dotations prov. = 3 000 € / Reprises prov. = 1 500 € CAF = 12 000 + 22 000 + 3 000 − 1 500 = 35 500 € ⚠️ Sans amortissements : CAF = 13 500 € (très sous-estimée) ⚠️ Si reprises additionnées au lieu de soustraites : CAF = 38 500 €

⚠️ Pièges fréquents au concours

⚠️ PIÈGE N°1 : Oublier les amortissements dans la méthode 1 → CAF très sous-estimée. ⚠️ PIÈGE N°2 : Additionner les reprises sur provisions au lieu de les soustraire. ⚠️ PIÈGE N°3 : Confondre CAF et trésorerie. Une CAF de 50 000 € ne garantit pas 50 000 € en banque. ⚠️ PIÈGE N°4 : Appliquer l'IS si le résultat avant IS est négatif → IS = 0 si résultat < 0.

🔒

Réservé aux abonnés

📅 4 examens blancs entre juin et septembre 2026

1 sujet d'examen blanc par mois (15/06, 13/07, 10/08, 14/09), basé sur une vraie annale officielle. Tu te mets en condition réelle, tu envoies tes copies, tu reçois une correction écrite détaillée à J+7 — pour identifier précisément tes erreurs avant le 14 octobre 2026.

🔓 QCM & exercices déverrouillés sur chaque notion

3 QCM progressifs (facile → application → concours) + 3 exercices guidés (du mini-cas au sujet type examen), avec corrigés détaillés, méthode et pièges identifiés.

📚 Corrigés détaillés des annales officielles

Les sujets des 7 annales officielles sont en libre accès ici sur le site. Les corrigés détaillés sont disponibles dans l'espace abonné.

Débloquer · 19,90 €/mois

Le contenu s'enrichit au fil des validations expertes.